El capital de riesgo no es totalmente diferente de otros modos de inversión, y sigue las tendencias imperantes en el mercado como los demás. Hubo un tiempo en el que las redes sociales eran un hervidero y los inversores de todo tipo acudían a apoyarlas. Algo parecido ocurrió en el mundo de las aplicaciones móviles y la ingeniería de productos afines. El capitalista de riesgo global Dale W Wood afirma: «El mundo está asistiendo a un mayor aumento de las inversiones de capital riesgo en la automatización y el espectro de la IA. Hace unos años, quedó muy claro que la inteligencia artificial era el lugar más caliente y más reciente en el que se podían crear y hacer crecer las empresas. Así que las inversiones de capital riesgo aumentaron exponencialmente».
La IA está tan de moda en el mundo del capital riesgo que basta con mencionarla en un producto relativamente convencional para atraer múltiples rondas de financiación. También las startups han empezado a aprovechar la tendencia. Han empezado a hacer trucos de todo tipo para mantenerse a flote en el mundo del aprendizaje automático y la inteligencia artificial, utilizando lo que prevalece para recaudar cantidades inimaginables de dinero.
¿Qué dicen las estadísticas?
Pongamos las cosas en su justa medida buceando en las estadísticas de las inversiones de VC en IA y ML. Google adquirió DeepMind pagando más de 500 millones de dólares en el año 2014. iFlytek Co. -una empresa china de reconocimiento de voz multimillonaria- tiene una capitalización de mercado total de 9.000 millones de dólares, por encima de los 60.000 millones de yuanes. Según un estudio de la Universidad de Tsinghua, las empresas emergentes de inteligencia artificial en China recaudaron 28 mil millones de dólares a través de más de 360 acuerdos de capital de riesgo solo en el año 2017.
Un estudio de mercado muy creíble demuestra que la inversión de capital riesgo se ha multiplicado por cuatro desde el año 2016 hasta el año 2018 en empresas de tecnología de gráficos asistidos por ordenador. La cifra asciende a la friolera de 8.000 millones de dólares.
Al analizar más de 1000 acuerdos durante este período de tres años, encontramos algunas revelaciones sorprendentes. Las empresas chinas de capital riesgo están invirtiendo más dinero en las startups chinas, de tal forma que supusieron más de la mitad de todos los dólares aportados. Asimismo, el 80% de las mayores operaciones se produjeron en el espacio chino.
Veamos cómo se desarrolló el panorama en el año 2018. China superó a Estados Unidos en inversiones de capital riesgo en startups de inteligencia artificial en más de tres veces. Además, dos tercios de todo el capital fueron a parar a startups chinas. Apenas dos años antes, en 2016, casi se dio un vuelco cuando Estados Unidos estaba a la cabeza: sólo en el sector de los gráficos y la visión asistida por ordenador se invertía un 400% más de capital. Las estadísticas muestran que en 2018 los inversores chinos vertieron un 2000 % más de capital en el mismo sector de lo que fueron en 2016.
Y aún hay más. Incluso el tamaño medio de las operaciones es más amplio en China, con una inversión nueve veces mayor que en Estados Unidos. Ha quedado suficientemente demostrado que las empresas de capital riesgo chinas están repartiendo el dinero entre múltiples organizaciones y centrando más dinero en menos startups. Aunque estos datos no recogen todas las operaciones de capital riesgo, estamos muy cerca de deducir un patrón.
Algunos casos de uso de la inteligencia artificial en la inversión de capital riesgo
Desde la sanidad hasta el comercio minorista, pasando por el transporte y la educación, son pocos los sectores que no se han visto totalmente alterados o transformados por la inteligencia artificial. El director general y fundador de Dale Ventures, Dale W Wood, opina: «Las personas que realizan inversiones en el sector tecnológico se basan en la inteligencia artificial para orientar dónde invertir el dinero. La utilidad del aprendizaje automático y la inteligencia artificial podría ser obvia; sin embargo, parece que los inversores de capital riesgo son más lentos en adoptarla.»
Veamos brevemente algunos casos de uso de la inteligencia artificial en la inversión de capital riesgo.
Evaluación de la personalidad de los fundadores
Las personas que construyen conceptos y tecnologías revolucionarias que cambian el mundo tienen algunos rasgos en común. Podemos utilizar la inteligencia artificial para comprender los rasgos de personalidad mediante el análisis semántico y el procesamiento del lenguaje natural.
Diligencia debida
Los procesos de diligencia debida son muy agotadores y requieren mucho tiempo. A veces puede llevar meses. Como el tiempo lo es todo en el espacio del capital riesgo, la inteligencia artificial puede acortar el largo procedimiento de diligencia debida y aportar precisión con mejores resultados.
Búsqueda de empresas
La inteligencia artificial puede utilizarse de forma eficaz para identificar y seguir las tendencias, buscar nuevos clientes potenciales y cerrar acuerdos. El capital riesgo es un espacio en el que las oportunidades van y vienen muy rápidamente, y lo que importa es el momento. Por lo tanto, la IA podría resultar muy eficaz en la búsqueda de oportunidades.
Gestión de recursos
La inteligencia artificial puede utilizarse fácilmente para dirigir a los inversores de capital riesgo en lo que respecta a los recursos a través de las conexiones. Estos recursos podrían ser colectivos legales o tecnológicos en activos que puedan beneficiar a sus carteras.
Modelización de la relación riesgo-rentabilidad
Los inversores de capital riesgo están deseosos de evaluar la relación riesgo-rentabilidad inherente a sus inversiones. La inteligencia artificial puede ayudar a mapear los mercados y desarrollar un mejor modelo de los aspectos financieros de una oportunidad potencial.
¿Por qué tanto interés en la financiación de la inteligencia artificial?
La inteligencia artificial es un concepto milenario que tiene una historia tan antigua como la de la informática. Cada vez que ha recibido un interés renovado, le ha seguido la financiación. Al principio, fue el empuje y la financiación del gobierno lo que hizo crecer el atractivo y la investigación.
Luego llegó la segunda oleada. El sector privado la financió principalmente y la dinámica del mercado la impulsó. El último interés en la investigación sobre inteligencia artificial y aprendizaje automático viene de todas partes. No sólo los gobiernos están financiando con enormes cantidades de dinero, sino que las empresas de capital riesgo han abierto sus arcas. Se están invirtiendo miles de millones en sus propias operaciones de inteligencia artificial y en el desarrollo de servicios y productos afines.
El resurgimiento de la inteligencia artificial comenzó diez años antes, cuando la potencia de cálculo se abarató, la investigación de big data se expandió exponencialmente y se desarrollaron los algoritmos de aprendizaje profundo. Grandes empresas como Apple, Amazon, Microsoft, IBM, Facebook y Google dejaron de lado sus anteriores preocupaciones sobre la IA y la aceptaron con los brazos abiertos.
Eso ha hecho que empresarios de todo el mundo huelan la oportunidad, construyan nuevas startups en torno a la inteligencia artificial y el aprendizaje automático, e introduzcan en el mercado servicios y productos afiliados basados en la IA. Los inversores de riesgo también son conscientes de la oportunidad. En los últimos diez años, la financiación de las empresas de IA ha aumentado continuamente. Diez años antes, la financiación media de las empresas emergentes basadas en la IA en su fase inicial era inferior a 5.000 millones de dólares, pero al llegar al año 2017, la financiación media aumentó a 11.700 millones de dólares, lo que supone un incremento de más del doble. En el año 2018, las inversiones en inteligencia artificial recaudaron 9.300 millones de dólares, lo que supuso un máximo histórico.
Finalizando
Entonces, ¿hacia dónde se dirige la inversión de capital riesgo en las startups de IA? Podría haber dos consecuencias de estas startups altamente financiadas. O bien la inteligencia artificial y el aprendizaje automático resultarán ser una gran fuerza revolucionaria que transformará las empresas privadas, los gobiernos, las pequeñas organizaciones, las grandes empresas, las startups, las empresas establecidas… o no. Si el primer caso resulta cierto, todas estas inversiones se pagarán sustancialmente; de lo contrario, resultará ser otra burbuja en la línea de las punto com.
_
(Imagen destacada de Tumisu vía Pixabay)
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Este artículo ha sido escrito por un colaborador externo y no refleja la opinión de Born2Invest, su dirección, su personal o sus asociados. Por favor, revise nuestro descargo de responsabilidad para más información.
Este artículo puede incluir declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas se identifican generalmente por las palabras «creer», «proyectar», «estimar», «llegar a ser», «planear» y expresiones similares. Estas declaraciones prospectivas implican riesgos conocidos y desconocidos, así como incertidumbres, incluidas las que se comentan en las siguientes declaraciones cautelares y en otras partes de este artículo y de este sitio. Aunque la empresa puede creer que sus expectativas se basan en suposiciones razonables, los resultados reales que la empresa puede lograr pueden diferir materialmente de cualquier declaración prospectiva, que reflejan las opiniones de la dirección de la empresa sólo a partir de la fecha. Además, asegúrese de leer estas información importante.
