Si siguen mis escritos o escuchan el podcast de Kuderna, probablemente me han oído decir: «Invertir es como un taburete con tres patas»: Riesgo de mercado, liquidez e impuestos». Vale la pena repetirlo, ya que cada uno de estos factores podría causar estragos o mejorar enormemente su plan financiero general en un momento dado. En el implacable mundo de las finanzas, el no saber no es una excusa. Cada una de estas tres métricas está presente en cada decisión de inversión y depende de ti saber cómo puntuarla. Hoy nos centraremos en los impuestos.
En última instancia, hay tres formas diferentes de tributación cuando pones tu dinero a trabajar: tributable, con impuestos diferidos y libre de impuestos. ¿Qué significa esto? Bueno, imponible significa esencialmente que tu cuenta o inversión se grava a medida que avanzas. Estos son los tipos de cuentas que podrían generar un Formulario 1099 para usted cada año, revelando los ingresos de las inversiones como intereses, dividendos y/o ganancias de capital. Al momento de escribir este documento, 2021, los Dividendos Calificados son gravados como ganancias de capital a largo plazo, tradicionalmente más favorables que las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias. La mayoría de los intereses son gravados como ingresos ordinarios, con algunas excepciones como el interés de los bonos municipales. En lo que respecta a la compra y venta efectiva de inversiones, los activos mantenidos durante más de 12 meses reciben la tasa preferencial de ganancias de capital a largo plazo, que alcanza un máximo del 20%, mientras que las ganancias sobre los activos mantenidos durante menos de 12 meses se gravan como ingresos ordinarios. Estos vehículos suelen ofrecer un mayor nivel de liquidez (capacidad de acceso al dinero), pero como se puede ver, el pago de impuestos cada año puede masticar cualquier progreso.
La segunda categoría de impuestos diferidos hace honor a su nombre. Estos son vehículos que aplazan o posponen la eventual obligación de pagar impuestos. Tenga en cuenta que se aplaza, no se elimina o se ahorra, como puede ser a menudo mal citado. La incidencia más común es en la de una 401(k) tradicional, Cuenta de Jubilación Individual (IRA), o una cuenta de jubilación «antes de impuestos» similar. En estos escenarios, las contribuciones evaden el impuesto sobre la renta actual, pero a medida que las inversiones se acumulan, también lo hace la obligación tributaria futura desconocida. También hay restricciones de liquidez presentes que pueden afectar a otra parte de la inversión, pero aplazaremos esa conversación a otro día. Las anualidades no calificadas ofrecen otro método para tomar inversiones «después de impuestos» y diferir los impuestos hasta un momento futuro. La advertencia es que nadie puede predecir con exactitud las tasas de impuestos en una próxima administración, y mucho menos las tasas posiblemente décadas después de la jubilación.
La tercera gran forma de tributación es la exención de impuestos. Se trata de las inversiones «después de impuestos» [excepto quizás en el caso de una Cuenta de Ahorro para la Salud (HSA)], en la que el principio y las ganancias pueden retirarse sin consecuencias fiscales, siempre que se respeten ciertas restricciones. Algunos vehículos populares en esta categoría podrían ser los planes 529, los seguros de vida de valor en efectivo, como el Whole Life, o los IRA Roth. Muchos inversionistas pueden apreciar la idea de eliminar una de las mayores incógnitas futuras de los impuestos, el lujo de mirar una declaración en la jubilación y decir: «Ese número es todo mío». Mientras que lo mencionado anteriormente, varios otros saldos de cuentas pueden tener al Tío Sam esperando su parte.
Hasta el punto de este artículo, el IRA Roth puede ofrecer algunas ventajas fiscales muy singulares, pero la queja que mucha gente tendrá es: «Gano demasiado dinero». Si es soltero y gana más de 125.000 dólares, si está casado y hace una declaración conjunta y más de 198.000 dólares, o si está casado y hace una declaración separada y gana sólo 10.000 dólares, es posible que no pueda contribuir. Ahora, antes de llamar a su congresista para quejarse, tenga en cuenta que si su empresa ofrece un 401(k), es probable que ahora tengan una opción de contribución Roth para seguir con el método tradicional antes de impuestos, ¡NO hay límites de ingresos en las contribuciones Roth a los planes de jubilación del lugar de trabajo!
Pero, si el 401(k) Roth no es una opción, o si sólo quiere ahorrar aún más dinero para crecer libre de impuestos, y está ganando demasiado dinero para el IRA Roth, entre en la «puerta trasera del IRA Roth». No es un tipo de cuenta real, sino más bien una estrategia aprobada por el IRS para los que ganan mucho dinero. El proceso implica hacer una contribución no deducible a una IRA tradicional (presentando el formulario 8606), y luego convertir ese saldo en una Roth IRA. La oportunidad existe porque no hay límite de ingresos para las contribuciones no deducibles y no hay límite de ingresos para las conversiones Roth. Los inversores deben tener mucho cuidado si ha habido ganancias en esa contribución original no deducible, ya que esas ganancias serán gravadas en el camino, o si tienen múltiples IRA. El IRS utiliza una regla de prorrata que esencialmente dice que no se puede escoger el dinero después de impuestos de su IRA para convertirlo, sino que se asumirá que una parte de todo el dinero antes de impuestos se ha convertido, provocando una consecuencia fiscal en el camino. Por lo tanto, el método más sencillo consiste en tener una IRA tradicional y una IRA Roth, hacer una contribución anual no deducible a la IRA tradicional y convertirla antes de que se acumulen las ganancias o los intereses.
Puede parecer un dolor de cabeza, y puede parecer mucho trabajo de campo para obtener el mismo resultado que su amigo que gana menos de los límites de ingresos, pero estas son las reglas. Mientras te concentras en cada una de las patas del taburete de inversiones, un Roth IRA, o un Roth IRA de puerta trasera, podría ser algo a considerar.
__
(Imagen destacada de Karolina Grabowska vía Pexels)
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD: Este artículo fue escrito por un tercero y no refleja la opinión de Born2Invest, su dirección, personal o sus asociados. Por favor, revise nuestro Descargo de responsabilidad para más información.
Este artículo puede incluir declaraciones sobre el futuro. Estas declaraciones prospectivas se identifican generalmente con las palabras «creer», «proyectar», «estimar», «llegar a ser», «planear», «querer» y expresiones similares. Estas declaraciones prospectivas implican riesgos conocidos y desconocidos, así como incertidumbres, incluidas las que se tratan en las siguientes declaraciones de advertencia y en otras partes de este artículo y de este sitio. Aunque la Compañía puede creer que sus expectativas se basan en suposiciones razonables, los resultados reales que la Compañía puede lograr pueden diferir materialmente de cualquier declaración con miras al futuro, que refleja las opiniones de la administración de la Compañía sólo a partir de la fecha del presente documento. Además, asegúrese de leer estas revelaciones importantes.
